Личные финансы и инвестиции

В этом разделе приводится мнение о том, куда вложить деньги основоположника индустрии паевых (взаимных) фондов — Джона Богла, основателя Vanguard Group, Inc., одного из самых крупных семейств фондов в мире, насчитывающего более 10 млн. инвесторов и активы в размере 400 млрд. долларов США. Джон Богл изложил его в своей книге «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла (Новые императивы для разумного инвестора)».
«В сегодняшнем мире любой из нас может получить практически бесконечный объем информации. Финансовые факты, цифры и теории, доступные прежде только профессионалам инвестиционной индустрии, в считанные секунды могут оказаться в распоряжении отдельных инвесторов.

Благодаря Интернет инвесторы получили возможность покупать и продавать ценные бумаги, ориентируясь на собственные предпочтения, а потому в значительно меньшей степени стали зависеть от профессионалов инвестиций и предоставляемых ими услуг. Информационная эпоха действительно очень сильно преобразовала мир инвестиций.

Сегодня инвесторов, хотят они этого или нет, со всех сторон бомбардируют самыми разнообразными инвестиционными данными. Однако далеко не всегда этот поток информации преобразуется в более высокую доходность. Действительно, мы уделяем много внимания количеству данных; нам требуется все более полная и более качественная информация. Считается, что это позволит повысить нашу доходность. Мир, в котором мы живем, может оказаться более сложным, чем был когда-то раньше, а может и не стать таким, но, без сомнения, мы сами усложняем инвестиционный процесс. К чему должен обратиться разумный инвестор в современном мире, где нас захлестывает информационный поток, который подчас нас пугает, но одновременно и активизирует наши действия?
Он должен обратится к простоте. Очевидный парадокс нашей замечательной эпохи заключается в том, что чем более сложным становится мир вокруг нас, тем к большей простоте нам следует стремиться, если мы стараемся добиться своих финансовых целей. Никогда не недооценивайте могущество и эффективность простоты при выборе ее в качестве долгосрочной инвестиционной стратегии. Простота — это действительно главный ключ к достижению финансового успеха.

Мне хотелось бы дать здесь некоторые наставления, которые помогут «оказаться там, где вы должны быть», когда вы будете стремиться достичь успеха в инвестировании.

Эти простые принципы — основа долгосрочной инвестиционной стратегии, способной достойно вознаградить доверие человека к инвестированию. Но большинство инвесторов, отходящих от долгосрочных инвестиционных идеалов, получают только пустые ожидания. Они неустанно стремятся достичь нереальных показателей, практикуют дорогостоящие краткосрочные стратегии, отказываясь от одного из самых важных условий, ведущих к успеху в инвестициях, — простоты. По мере того как их действия становятся все более сложными, вероятность совершения ошибки — выбора плохо освещенной дороги, ведущей к разочарованиям, — растет все больше. Поэтому придерживайтесь своего простого плана и позвольте рыночным циклам следовать своим курсом. Ведь секрет инвестирования заключается в том, что никакого секрета в успешном инвестировании нет.

В долгосрочном периоде ваши инвестиции выживут и вырастут, если вы будете основываться на нескольких простых правилах:

• Вы должны инвестировать. Самый большой риск — долгосрочный риск, связанный с тем, что вы вкладываете свои деньги и заставляете их работать, чтобы они принесли вам щедрые доходы, а вовсе не краткосрочный риск, хотя и вполне реальный, связанный с волатильностью цен.
• Время — ваш друг. Выделите на себя все то время, которое только сумеете, Начните инвестировать, когда вам исполнится двадцать, и пусть даже сначала это будут лишь небольшие суммы, никогда не останавливайтесь. Регулярные инвестиции должны стать вашей привычкой. В суровые времена они позволят вам сохранять темп, а сложный процент поможет вам и сделает свою чудесную работу.
• Импульсивность — ваш враг. Устраните эмоции из вашей инвестиционной программы. Имейте рациональные ожидания будущих доходов и не меняйте своих намерений только потому, что наступило другое экономическое время года. Холодные темные зимы — это просто подготовка к другим, более ярким и щедрым временам экономического цикла.
• Обходитесь простой арифметикой. Постоянно держите инвестиционные расходы под контролем. Ваши итоговые доходы — это просто валовые поступления от инвестиционного портфеля за вычетом понесенных издержек (комиссионные от продаж, гонорары консультантам, транзакционные расходы). Низкие издержки облегчат выполнение вашей задачи.
• Стремитесь к простоте. Не усложняйте процесс. Основы инвестирования просты: разумное распределение средств между акциями, облигациями и резервом наличности; выбор фондов, не делающих ставку на экстремальные события и работающих с надежными ценными бумагами; внимательное балансирование между риском, доходами и издержками.
• Придерживайтесь выбранного курса. Вне зависимости от происходящего неуклонно придерживайтесь принятой за основу программы. Я повторяю слова «Придерживайтесь выбранного курса» тысячу раз. Возможно, этот совет по инвестированию — самый важный из тех, которые я могу вам дать.

Пусть будущее туманно, а оценка ожидаемых доходов быстро меняется — относитесь к будущему с доверием. Возможно, предстоящая зима окажется более длинной и холодной, чем обычно, или придет более засушливое и жаркое лето. В любом случае в долгосрочном периоде экономика и финансовые рынки останутся стабильными и рациональными. Поэтому не позволяйте краткосрочным колебаниям, рыночной психологии, ложным надеждам, страхам и жадности помешать вам в принятии обоснованных инвестиционных решений».

Создано : Понедельник, Декабрь 18, 2006 at 22:43 опубликовано в Основы.