Очередной рейтинг ПИФов от Rich Consulting
Январь 29, 2007В пятницу пришло письмо от Rich, оповещающее об обновлении их ежеквартального рейтинга ПИФов. Посмотрел, “Солид — Инвест” продолжает находиться в “чемпионах”, что не может не радовать. Также в передовиках ходят “ФДИ Солид” и “Солид Интервальный”.
Хорошие позиции у Rich и Smart Money занимает “КИТ — Российская электроэнергетика”. Учитывая, что в этом году энергетики скорее всего продолжат свой рост, этот ПИФ выглядит для меня неплохим объектом для вложений. Осталось только решить — будет ли выигрыш от смены части вложений в “Солид — Инвест” на “КИТ — Российская электроэнергетика”, потому что без перекладывания средств разом выложить 10 тысяч в качестве минимального пакета будет достаточно проблемно.
Считаем: надо вывести из “Солид — Инвест” 10 тысяч чистыми, значит “грязными” это должно составлять
X – 1% – 13% = 10 000,
где
-
X — “грязная” сумма,
-
1% — скидка агента при реализации паев,
-
13% — налог на доход с физических лиц,
что можно представить как
X · 0.99 · 0.87 = 10 000
X = 11 610.36
То есть, “КИТ — Российская электроэнергетика” должен дать как минимум на 16% больше доходности, чем “Солид — Инвест”, только для того, чтобы покрыть мои затраты на переход из фонда в фонд. В 2006 году он обогнал “Солид — Инвест” на 27.6%, но в 2005 — отставал на 24%.
И несколько смущает скачок стоимости чистых активов у “Российской электроэнергетики” в последние месяцы прошлого года, который не связан с изменением стоимости пая:
который может означать только одно — очень много людей понесли в “КИТ” деньги.
Так что, наверное, оставлю пока свои деньги в “Солид — Инвест” и диверсификацию ПИФов буду проводить в сторону фондов облигаций или смешанных.
К сожалению, в местном филиале Юниаструма еще не получили доверенность на подпись сертификатов, поэтому стать пайщиком “Кутузова”, о котором писал недавно в заметке “Куда вложить деньги — ОФБУ”, пока не могу. Жду.
Январь 29, 2007 at 5:56
А я на рассылку от Rich не могу подписаться. При нажатии кнопки вообще ничего не происходит. Может не туда захожу?
Январь 29, 2007 at 9:57
У них там какой-то очень “дружелюбный” сайт. Я, по-моему, сначала регистрировался вообще на сайте, потом подписывался. Но это было так давно…
Январь 29, 2007 at 18:00
Э… А разве налог в России платится со всей вытаскиваемой суммы? Обычно налогом облагается только прибыль. То есть считать надо X - 1% - (13% от прибыли).
Январь 29, 2007 at 18:26
Джек, ну конечно же!
Сейчас пересчитаю.
Вот что значит писать ночью…
Январь 30, 2007 at 0:32
Сергей, а исходя из каких соображений вы выбирали “Солид-Инвест”?
Потому что сам в свое время остановился на Солиде, исходя из методики оценки, которую освоили на тренингах у Генриха.
Январь 30, 2007 at 23:02
Сергей, подробнее я это описывал в заметке “Как выбрать ПИФ“. Если вкратце — доступность, опыт, доходность, рейтинги. На рейтинг Эрдмана тоже смотрел.
Январь 31, 2007 at 0:59
[...] В комментариях к предыдущей заметке «Очередной рейтинг ПИФов от Rich Consulting» Джек обнаружил мою грубейшую ошибку в расчётах налога с паев — я брал 13% со всего дохода от продажи вместо прибыли, которая составляет, разумеется, гораздо меньшую сумму. Следовательно, и размер налога изменится в меньшую сторону. [...]
Февраль 2, 2007 at 23:18
13% вообще не надо считать при переходе из фонда в фонд. Эти 13% с дохода уже не ваши и платить их всё равно придётся даже если и не переходить в другой фонд.
Неучтённая потеря - потеря в сроке нахождения средст в одном фонде. Скидка как правило зависит от этого срока. Например, если в Ките додержать до года, то скидка станет нулевой.
А вот брать 13% cо всей суммы (не в данном случае, а при продаже) не так уж бессмысленно, всё зависит от того, сколько времени деньги пролежали. Чем дольше - там большая их часть облагается 13%. При хорошей доходности эта часть будет стремиться ко всей стоимости паев.
Февраль 3, 2007 at 20:51
Stas, ну как же не считать, если фактически денег становится меньше? Да, когда-то они станут не моими, но пока-то они — мои, и деньги зарабатывают для меня. А при обмене их становится меньше — на сумму всяких скидок и налогов, и они будут приносить соответственно меньше дохода.