Личные финансы и инвестиции

Отличительной чертой председателя Голубева была неодолимая склонность к сомнениям. Когда жена утром спрашивала:
– Что будешь есть — яичницу или картошку?
Он отвечал:
– Давай картошку.
Она доставала из печи чугунок с картошкой, и в эту секунду он знал совершенно определенно, что хочет яичницу. Жена запихивала чугунок обратно и шла в сени за яйцами. Возвращаясь, встречалась с виноватым взглядом мужа — он снова хотел картошку.

Владимир Войнович. Жизнь и необычайные приключения солдата Ивана Чонкина.

На носу Новый год, и, следовательно, остается все меньше времени для того, чтобы подать заявление на передачу накопительной части пенсии в другую управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд. (Как это можно сделать — в заметке “Как доверить пенсию НПФ“).

Несмотря на то, что очень часто к пенсии “от государства” у нас принято относится с изрядной долей скепсиса — последние полтора десятка лет показали, что вся прожитая жизнь может быть очень легко перечеркнута — эти деньги все равно есть, и от того, как мы ими распорядимся, будет зависеть их судьба.

Очень легко ничего не делать, и оставить деньги в государственной УК. Как показывают предварительные итоги 2007 года, это не самый худший вариант: за 9 месяцев с начала года ВЭБ оказался на 3 месте по доходности с 5.64% годовых (данные Investfunds).

Для сравнения: “Уралсиб — Управление капиталом” добился убытка в 5.54%. Компанию ему составили еще десять УК, показавших отрицательную доходность, в том числе и такие известные компании, как Альянс РОСНО (портфель “Сбалансированный”), Финам Менеджмент, Тройка Диалог и другие.

Похоже, что в любом случае по результатам года, управляющим не удастся даже догнать инфляцию.

Но, надо признать, что и год был очень непростым — начиная с кризиса в Китае, затяжными проблемами в американской ипотеке, заканчивая политическим спектаклем “Выборы Единой России” и объявлением преемника-2008.

В любом случае мне не хочется оставлять свою пенсию в ВЭБе: у него очень ограниченный набор активов для инвестирования пенсионных средств.

И размер этих накоплений пока является, к сожалению, минусом — ВЭБ стал похож на слона в посудной лавке.

Поэтому открыл перед собой рейтинг качества управления пенсионными накоплениями по итогам трех кварталов 2007 года, который составляет Национальное рейтинговое агентство, и выбираю, кому же можно доверить свои 16 тысяч накопительной части пенсии.

Сумма-то, вроде, смешная, но все равно хочется, чтобы приносила пользу. Кто знает, как жизнь дальше сложится. Может, и мы станем жить, как нормальные люди, и ездить на пенсии по миру…

Как составляется этот рейтинг, можно прочитать на сайте НРА.

Вкратце — выделяется несколько показателей: финансовые (объем средств, переданных в управление от ПФР, от НПФ, объем резервов НПФ и доходность средств ПФР с начала года) и нефинансовые (рейтинг надежности компании, количество НПФ, передавших свои резервы, количество договоров по СПН с НПФ и полнота раскрытия информации).

Каждому показателю присваивается свой вес, причем максимальный — 30% — имеет доходность средств ПФР с начала года, и на основе этих данных составляется рейтинг управляющих компаний.

И вот как выглядит первая группа (с максимальным уровнем качества):

1. ООО “Управляющая компания “КапиталЪ”.
2. ЗАО “Лидер”.
3. ООО “Управляющая Компания Росбанка”.
4. ЗАО “Управляющая компания “Тройка Диалог”.
5. ЗАО «Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ».
6. ООО “Управляющая компания “Альфа-Капитал”.
7. ООО «Пенсионный Резерв».
8. ЗАО “Управляющая Компания ТРИНФИКО”.
9. ОАО “КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент”.
10. ООО “Управляющая компания “Атон-менеджмент”.
11. ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент».

Судя по рэнкингам, почти у каждой компании был не очень удачный год, но, в целом, они показывают достаточно стабильные неплохие результаты. Так что, наверное, доверюсь этому рейтингу и передам свои накопления какой-то одной из этих компаний.

Хотя, конечно, это и не самый идеальный способ выбора управляющего.

Удачных инвестиций!

Создано : Вторник, Декабрь 18, 2007 at 1:04 опубликовано в Пенсия.