ПИФы — налоги при обмене паев
Январь 24, 2008В свое время было много неоднозначности в трактовке обмена паев инвестиционных фондов, точнее, надо ли платить при этом налог на доходы.
Некоторые УК считали, что при обмене никакого дохода не возникает, поэтому и налог платить не с чего. Эта точка зрения, разумеется, была милее всего кошелькам пайщиков.
Другие управляющие воспринимали обмен как погашение паев одного фонда и покупку другого. Соответственно, при этом у пайщика мог возникнуть доход при продаже, из чего надо было удержать НДФЛ.
Затем министерство по налогам и сборам выпустило официальное письмо, в котором предписывалось трактовать обмен паев именно как последовательные продажу и покупку. (Я об этом писал в заметке “Налоги при обмене“).
То есть, в случае возникновения прибыли, управляющая компания должна была удержать с пайщика налог, и только на оставшиеся деньги выдать ему паев другого фонда.
Понятно, что при таком положении интерес к переходу из фонда в фонд несколько снизился, а ведь это было некоторой стратегией — при падениях рынков уходить в фонды облигаций, которые снижаются меньше, а при росте возвращаться в фонды акций, которые растут быстрее.
Правда, эта проблема в какой-то мере устраняется выбором смешанного фонда, где управляющий сам решает, в какой пропорции вкладывать деньги в рынок.
Но 6 декабря были приняты поправки к закону об инвестиционных фондах, где ясно сказано, что:
2. Обмен инвестиционных паев осуществляется путем конвертации инвестиционных паев одного паевого инвестиционного фонда (конвертируемые инвестиционные паи) в инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда (инвестиционные паи, в которые осуществляется конвертация) без выплаты денежной компенсации их владельцам.
Так что теперь при обмене паев у пайщика не возникает дохода. То есть, НДФЛ при этой операции теперь взимать не будут. Конечно, если фонды находятся под управлением одной УК, и эта операция предусмотрена правилами доверительного управления.
С чем нас всех и поздравляю!
А за подсказку спасибо Юрию Владимировичу. 
Удачных инвестиций!
Январь 24, 2008 at 21:32
то есть классный баг документирован )
Январь 24, 2008 at 23:33
Всегда пожалуйста
жаль, я сам про это только на днях прочитал. А то ушёл бы в облигации на пике своего дохода. А теперь поздно. Сижу в минусе 3-4%
Ничего, отрастёт…
Зато, я смотрю, золото опять пошло в рост
http://stock.rbc.ru/demo/cb.1/daily/1.rus.shtml?show=1M
А я как-раз туда вложился 16-го. Диверсификация, понимаешь
Январь 25, 2008 at 3:36
Sanekton, я бы назвал это, все-таки, “fixed”.
Январь 25, 2008 at 3:38
optki64, это далеко не последнее падение в нашей жизни, так что успеем еще испытать переход между фондами, если, конечно, возникнет такое желание.
Золото — это да, это хорошо. Но до сих пор не могу ответить на вопрос, почему именно золото является общепринятым мерилом благосостояния…
Январь 25, 2008 at 6:49
Сергей Долматов
Я думаю, это потому, что оно имеет очень ограниченый и невозобновляемый ресурс. Я читал, что за всю историю человечества его добыто чуть более 100.000 тонн. При этом разведанных запасов осталось в половину этого количества.
Январь 25, 2008 at 19:56
Сергей Долматов Says
“Золото — это да, это хорошо. Но до сих пор не могу ответить на вопрос, почему именно золото является общепринятым мерилом благосостояния…”
Наверное уже просто традиции и привычка, боязнь нарушить какую-то стабильность.
У самого возникал этот же вопрос. Есть же ведь другие активы.
Январь 25, 2008 at 22:10
Самое главное, во что сейчас деньги вложить. обвал скоро все равно будет
Январь 26, 2008 at 0:05
Обвалы случались и раньше. Но главное, что надо понимать - после обвалов неизбежен рост.
А золото никогда не подешевеет. Разве что на краткосрочном этапе…
Кстати, сегодня оно уже по 720 рублей. А неделю назад было по 685
Январь 26, 2008 at 0:49
А может и небудет никакого обвала.. Может чё придумает наше правительство..
Январь 28, 2008 at 14:45
А золото никогда не подешевеет. Разве что на краткосрочном этапе…
Опасное заблуждение
Золото почти непрерывно дешевело с 1987 г. по начало 2001 г. С $500 за унцию до примерно $280 за унцию. А с учётом инфляции по доллару всё ещё хуже. В реальных ценах золото и сейчас дешевле, чем в начале 80-х. Я уж не говорю об историческом максимуме 1980 г., который в текущих ценах уходит сильно за $2 тыс. за унцию 
Январь 28, 2008 at 17:57
Я сморю с 2003
http://stock.rbc.ru/demo/cb.1/daily/1.rus.shtml?show=all
Зачем лезть в доисторческие дебри?
тенденция налицо. И при чём тут курс доллара, я не понял? Я золото покупаю за рубли.
Январь 29, 2008 at 1:30
…и ещё по поводу золота…
Только что по ТВ был сюжет. На Западе золото дорожает (не смотря на все кризисы, а может и благодаря им) и по прогнозам к маю достигнет 1200$ за унцию.
А 80-е годы брать для сравнения не корректно. Тогда был другой мир, другие ммкроэкономические реалии, другой доллар в конце концов. А нвро и в помине не было
Да и рубль стоил 0,62 доллара
Январь 29, 2008 at 1:55
Ну наконец-то исправили. А то с налогами совсем грустно было, особенно, когда УК не заморачивалась с этим, а отдавала “удовольствие” платить НДФЛ самим пайщикам. Тем более, что при конвертации сбрасывается срок нахождения средств в конкретном ПИФе (а от срока зависит скидка при погашении паев).
Февраль 4, 2008 at 5:44
[...] (если кто еще не знал), что с января этого года обмен паев внутри одной УК не приводит к появлению нал
Февраль 9, 2008 at 19:01
Вчера совершил обмен своих трёх ПИФов акций на паи ПИФа “Индекс ММВБ”. Я смотрю, он просел за январь на 500 с лишним рублей. Думаю, что это временно и в ближайшей перспективе он отрастёт до своих прежних цен, и вырастет дальше. Должен быть неплохой доход. Посмотрим…
Февраль 20, 2008 at 21:03
в какие бы пифы вложить, чтобы процент больше был? отдача маловата все таки
Февраль 21, 2008 at 23:33
да вы посмотрите, что в мире делается. какие ПИФЫ? скоро полюбому все накроется вместе с ними. недвижимость скоро сильно упадет. ждите и обрящите
Февраль 29, 2008 at 20:24
да сейчас куда-то вкладываться себе дороже
Март 2, 2008 at 21:54
Люди. кто-нибудь подскажет с моим вопросом?!
Год назад погасил паи, управляющая компания вычла налог (13%) и тут на днях приходит письмо из налоговой о необходимости заполнить налоговую декларацию по этим паям. Вопрос, могу ли я деларацию не заполнять на основании того, что налог был уплачен.
Май 6, 2008 at 15:41
[...] (если кто еще не знал), что с января этого года обмен паев внутри одной УК не приводит к появлению нал